摘要」本文对衍生金融工具的计量模式，以及会计账务处理的选择及其差异利弊进行了对比分析。并提出了选择模式的处理建议。
「关键词」混合计量模式 公允价值计量模式 衍生金融工具
随着金融市场的蓬勃发展，衍生金融工具的种类在日益繁衍，规范其会计处理是一项迫切需求。衍生金融工具的计量是进行衍生金融工具会计处理的基础。实务中一般可以采用两种计量模式（1）：一为历史成本与公允价值并用的混合计量模式；二为完全公允价值计量模式。本文将从一道用外汇远期合约进行套期保值的会计处理例题中，比较分析这两种模式，探求衍生金融工具会计计量基础的趋向。
一、用外汇远期合约进行套期保值的两种会计处理方式举例（2）
美国出口商于20X0年12月1日向英国进口商销售一批商品，货款按英镑结算计￡（GBP）10000，偿付期为60天，当日即期汇率为US$I1.630/￡1.美国出口商为了规避汇率变动风险，于同日与外汇经纪银行签订的一项按60天期远期汇率US$1.638/￡1把￡10000兑换为US$16380的外汇远期合约。20X0年12月31日的即期汇率为US$1640/￡1，20X1年1月30日（结算日）的即期汇率为US$1645/￡1，20X0年12月31日的30天期远期汇率为US$1.643/￡1.下面分别在混合计量模式和公允价值计量模式下把该项业务按实务中较为公认的方法进行会计处理：
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│ │混合计量模式 │
├────────┼─────────────────┤
│20x0年12月1日 │借:应收英镑账款 US$l6300 │
│ │贷:出口销售 US$163000 │
│ │借:应收美元期汇合约款 US$16380 │
│ │贷:应付英镑期汇合约款 US$16300 │
│ │递延升水损益 US$80 │
├────────┼─────────────────┤
│20x0年12月31日 │借:应收英镑账款 US$100 │
│ │[(1.640-1630)]×10000] │
│ │贷:汇兑损益 US$100 │
│ │借:汇兑损益 US$l00 │
│ │贷:应付英镑期汇合约款 US$100 │
│ │借:递延升水损益 US$(80×50%) │
│ │贷:升水损益 US$40 │
├────────┼─────────────────┤
│20x1年1月30日 │借:银行英镑存款 US$16450 │
│ │贷:应收英镑账款 US$16400 │
│ │汇兑损益 US$50 │
│ │[(1.645-1640)]×10000] │
│ │借:应付英镑期汇合约款 US$16400 │
│ │汇兑损益 US$50 │
│ │贷:银行英镑存款 US$16450 │
│ │借:银行美元存款 US$16380 │
│ │贷:应收美元期汇合约款 US$16380 │
│ │借:递延升水损益 US$40 │
│ │贷:升水损益 US$40 │
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┌────────┬─────────────────┐
│ │公允价值计量模式 │
├────────┼─────────────────┤
│20x0年12月1日 │借:应收英镑账款 US$16300 │
│ │贷:出口销售 US$163000 │
│ │借:应收美元期汇合约款 US$16380 │
│ │贷:应付英镑期汇合约款 US$16380 │
│ │ │
├────────┼─────────────────┤
│20x0年12月31日 │借:应收英镑账款 US$100 │
│ │[(1.640-1630)]×10000 │
│ │贷:汇兑损益 US$100 │
│ │借:外汇远期合约损益 US$50 │
│ │[(1.643-1638)]×10000] │
│ │贷:应付英镑期汇合约款 US$50 │
│ │ │
├────────┼─────────────────┤
│20x1年1月30日 │借:银行英镑存款 US$16450 │
│ │贷:应收英镑账款16400 │
│ │汇兑损益 US$50 │
│ │[(1.645-1640]×10000] │
